“Sempre haverá novas tecnologias de pagamento”, diz Michael Miebach, presidente-executivo da Mastercard, a segunda maior empresa de pagamentos do mundo. “Primeiro, havia cartões usando a tecnologia de mensagens ISO 8583 [os números ISO referem-se a padrões internacionais], que tem 50 anos, depois os pagamentos em tempo real se tornaram reais com a ISO 20022. E então veio o blockchain e dissemos ok, o que isso resolveria? Há todo um conjunto de problemas da vida real que o blockchain pode resolver.”

No final de janeiro, Miebach, de 55 anos, disse a analistas e acionistas que sua empresa havia ultrapassado 2 bilhões de transações “tokenizadas” por mês, um aumento de 38% em um ano, e que a Mastercard estava permitindo pagamentos digitais em 110 países. O grande benefício? Menos fraude.

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Hoje, a tokenização na Mastercard significa substituir o número de 16 dígitos do seu cartão de crédito de plástico por um registro digital exclusivo superseguro para cada transação, sem nunca deixar para trás sua identidade na forma de um número de cartão de crédito. Ele também permite que os clientes utilizem carteiras digitais. Ainda não está em um blockchain, mas a Mastercard está atualmente trabalhando com bancos e comerciantes para tokenizar uma variedade de ativos, incluindo depósitos, que serão rastreados em vários blockchains públicos e privados.

“Você pode tokenizar qualquer coisa”, diz Miebach. “Acho que teremos um mundo onde tudo será tokenizado e transmitido de maneira segura”.

A Mastercard é uma das 22 empresas financeiras da lista Blockchain 50 da Forbes de 2023 de empresas bilionárias que colocam a tecnologia de contabilidade distribuída em uso real. A Mastercard também é um protótipo de intermediário corporativo. Ela arrecadou US$ 22 bilhões em receita e US$ 10 bilhões em lucro no ano passado com as taxas que cobra das instituições financeiras para, essencialmente, ajudar os clientes a gastar seu próprio dinheiro. Em outras palavras, a Mastercard é exatamente o tipo de empresa que os fanáticos por criptomoedas adoram odiar.

Mas ela tem a confiança de milhões de comerciantes em todo o mundo. E na sequência da interminável enxurrada de escândalos, golpes e fraudes da Web3, a confiança é exatamente o que o setor precisa. Sentindo o cheiro de oportunidade, gigantes financeiros de primeira linha, incluindo BlackRock, JPMorgan e Fidelity, tornaram-se alguns dos maiores defensores da nova tecnologia.

Blockbombas

Tem sido um ano difícil para as criptomoedas – e o blockchain não foi poupado. Aqui estão alguns projetos de blockchain de grandes empresas que foram arquivados:

A.P. Moller-Maersk

]TradeLens, a plataforma blockchain que a Maersk co-desenvolveu com a IBM, foi lançada em 2018 para reduzir o tempo e a papelada do rastreamento de contêineres enquanto eles se movem pelos portos marítimos globais. Mas alcançar o nível necessário de cooperação entre concorrentes e países provou ser impossível, então a Maersk irá fechá-la neste trimestre.

Bolsa de Valores Australiana (ASX)

Depois de cinco anos tentando construir uma substituição de blockchain para seu antigo sistema de liquidação, a principal bolsa de valores da Austrália desligou o projto em novembro, depois que a Accenture encontrou falhas significativas de design. A ASX teve uma perda de US$ 170 milhões no projeto.

Honeywell

O conglomerado industrial estava usando blockchain para digitalizar registros de aeronaves e tinha um mercado para peças de aviação usadas chamado GoDirect Trade. O desenvolvimento foi interrompido em novembro e a equipe que trabalhava no projeto deixou a empresa.

Banco Silvergate

O banco com foco em cripto experimentou uma corrida relacionada à derrocada da FTX. Ao longo de 2022, os depósitos diminuíram de US$ 14,7 bilhões para US$ 3,8 bilhões. O Silvergate demitiu 40% de sua equipe e perdeu quase um bilhão de dólares. O banco também cancelou a compra do projeto de criptomoeda Diem, da Meta, que falhou.

“O que você precisa para o blockchain escalar?” pergunta Miebach, cuja empresa lançou 35 novos cartões de débito e crédito compatíveis com criptomoedas no ano passado. “Ele chegou aos pagamentos tradicionais porque as pessoas confiam na experiência, confiam na privacidade dos dados e confiam que não serão enganadas.”

Outros CEOs de empresas de pagamento tradicionais concordam com Miebach. Em dezembro, David Solomon, CEO da Goldman Sachs, escreveu um artigo de opinião no Wall Street Journal com o título “Blockchain é muito mais do que criptomoeda”, no qual o chefe da empresa mais icônica de Wall Street alertou contra o descarte da tecnologia após o fiasco de Sam Bankman-Fried e da FTX. O ponto crucial de seu argumento? “Sob a orientação de uma instituição financeira regulamentada como a nossa, as inovações de blockchain podem florescer.”

Grandes bancos como o Goldman evitaram investir diretamente em criptomoedas, mas trabalharam silenciosamente com sua tecnologia subjacente. “Vemos enormes oportunidades comerciais”, diz Mathew McDermott, chefe de ativos digitais da Goldman Sachs. Em novembro, sua equipe de 70 pessoas subscreveu uma oferta de títulos de € 100 milhões para o Banco Europeu de Investimento em conjunto com o Santander e o Société Générale. O processo levou apenas 60 segundos. Normalmente, uma venda de títulos como essa leva cerca de cinco dias.

“[Existem] pessoas que gostariam de continuar negociando no mercado de criptomoedas e estamos ansiosos para [ajudar] por meio de derivativos ou opções”, acrescenta McDermott. Uma forte evidência que aponta para o valor da confiança: em 2022, grandes bolsas de criptomoedas não regulamentadas como Binance, Huobi e OKX viram o volume cair mais de 25% até setembro, enquanto a CME, a bolsa de futuros altamente regulamentada de Chicago, viu aumentos de 62% em futuros de bitcoin e 80% em futuros de ethereum no mesmo período.

Da mesma forma, a Fidelity está aproveitando a crise de confiança das criptomoedas inundando os feeds do Instagram com anúncios de seu Fidelity Crypto, que será lançado em breve. “Entre na lista de acesso antecipado para negociar bitcoin e ethereum”, diz uma promoção. “Comece com os nomes que você conhece, invista com um nome em que você pode confiar.”

O banco mais antigo do país, o BNY Mellon, de 238 anos, já oferece custódia de ativos digitais para gestores de ativos dos EUA e fornece serviços de back-office para 19 ETFs de cripto e fundos mútuos canadenses. Como David Solomon no Goldman, o executivo-chefe do Mellon, Robin Vince, foi aos jornais para anunciar a seriedade dos planos de seu banco, escrevendo um artigo de dezembro no Financial Times intitulado “Hora de reiniciar a oportunidade das criptomoedas”.

O CEO de 66 anos do JPMorgan, Jamie Dimon, chamou as criptomoedas de “esquemas Ponzi descentralizados” no outono passado, mas seus banqueiros têm trabalhado arduamente usando a tecnologia blockchain para executar US$ 550 bilhões em acordos de recompra desde 2020.

“Sempre haverá novas tecnologias de pagamento.”

Michael Miebach

“A próxima geração de mercados, a próxima geração de valores mobiliários, será a tokenização”, insistiu Larry Fink, executivo-chefe da BlackRock – a maior gestora de ativos do mundo, com US$ 8,6 trilhões sob gestão – em uma conferência DealBook em novembro. Por enquanto, a BlackRock está atuando principalmente como provedora de serviços para algumas poucas empresas chamadas “cripto-nativas”. Ela fez parceria com a Coinbase para oferecer aos milhares de investidores institucionais e clientes de gerenciamento de patrimônio da BlackRock acesso a bitcoin e outras criptomoedas por meio de seu software de gerenciamento de portfólio Aladdin. Ele também detém US$ 34 bilhões em títulos do Tesouro como reservas para a stablecoin lastreada em dólares americanos da Circle, USDC.

Embora as instituições financeiras estabelecidas estejam avançando astutamente para suplantar as startups cripto, há preocupações entre os puristas da indústria cripto sobre o futuro da tecnologia blockchain. Um cisma: os evangelistas da Web3 adoram blockchains “públicos” descentralizados e de código aberto. Grandes empresas (e governos totalitários) preferem blockchains “privados” precisamente porque oferecem mais controle.

Isso permanece verdadeiro mesmo depois de alguns grandes projetos privados de blockchain terem falhado espetacularmente. Em 2020, Honeywell, ex-membro do Blockchain 50, começou a usar o blockchain Hyperledger Fabric privado para comprar e vender peças aeroespaciais usadas. O desenvolvimento foi interrompido em novembro de 2022. Maersk e IBM descartaram seu blockchain da cadeia de suprimentos de remessa global TradeLens em novembro, depois de contratar 19 funcionários e passar mais de quatro anos no projeto.

Blockchains públicos podem oferecer vantagens em termos de velocidade e custo. A pioneira em private equity KKR, cujos fundos administram US$ 496 bilhões em ativos, abriu recentemente seu fundo de crescimento estratégico de saúde de US$ 4 bilhões para distribuição via Avalanche, um blockchain público rápido que possui 4.500 transações por segundo (o Ethereum ainda pode lidar com apenas 15). Outros usuários do Avalanche incluem CME Group, empresa de pagamentos FIS e Mastercard.

“Acho que teremos um mundo onde tudo será tokenizado e transmitido de maneira segura”.

Michael Miebach

Na China, as criptomoedas e a mineração cripto são ilegais, mas o blockchain é uma parte importante da estratégia de desenvolvimento nacional Vision 2035 do presidente Xi Jinping. Nenhum dos blockchains sancionados da China é público. A base de tecnologia blockchain da China, incluindo sua Rede de Serviços baseada em Blockchain (BSN), que foi descrita como uma Silk Road digital conectando (e monitorando) vários blockchains, está superando em muito o desenvolvimento nos Estados Unidos.

Dois anos atrás, o China Construction Bank, membro do Blockchain 50, construiu uma plataforma que elimina o Swift, o sistema interbancário mais usado para transferência de fundos. Recentemente, lançou um livro-razão distribuído gigante para relatórios de crédito que permite que as subsidiárias do banco compartilhem informações enquanto cumprem os regulamentos de privacidade do governo. Ele já usou seu blockchain para conceder US$ 4,2 bilhões em crédito a 2 milhões de clientes e espera atingir 700 milhões de pessoas até meados de 2025. Além do China Construction Bank, cinco empresas chinesas, incluindo Tencent, WeBank e Alibaba’s Ant Group, aparecem no Blockchain 50 deste ano.

Miebach, da Mastercard, acredita que os problemas mais recentes da criptografia podem realmente acelerar a adoção da nova tecnologia. “Você vai atrair mais jogadores tradicionais e os reguladores vão aparecer para lidar com os riscos”, diz ele. “Essa é uma receita para que isso se torne uma tecnologia mainstream. Acho que a recente tempestade de inverno [da criptomoeda] vai ajudar.

O post Como Mastercard, Goldman Sachs e outros titãs usam o blockchain apareceu primeiro em Forbes Brasil.