Os resgates de recursos das contas bancárias tradicionais começaram lentamente no segundo trimestre de 2022, depois que o Fed (Federal Reserve), o banco central americano, iniciou sua batalha contra a inflação aumentando as taxas de juros. Os saques se aceleraram em março, quando o SVB (Silicon Valley Bank) se tornou o primeiro de três grandes bancos regionais a falir este ano. Ao todo, nos últimos 13 meses, um impressionante valor de US$ 1 trilhão (R$ 4,91 trilhões) em depósitos deixou o sistema bancário tradicional.
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Apesar da corrida rápida aos bancos, os depositantes não tiraram o dinheiro do sistema bancário para colocar os recursos no colchão. As instituições financeiras ainda detêm US$ 17,15 trilhões em depósitos. Em vez disso, os clientes do banco despertaram para o fato de que, sem muito esforço ou risco extra, eles podem ganhar de 3% a 5% ao ano aplicando o dinheiro que atualmente está depositado em contas bancárias e de poupança que não rendem nada.
“Como os juros há dois anos eram zero, o custo de oportunidade realmente não importava, mas agora você vai deixar de ganhar um rendimento razoável se não prestar atenção”, diz Margaret Wright, diretora da Trust Wealth em Atlanta. “Todos nós estivemos tão famintos por rendimentos”, acrescenta ela. “De repente, você vê essas porcentagens e as pessoas ficam empolgadas.”
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Para alguns norte-americanos mais novos, como os millennials e a geração Z, a ideia de obter um retorno sobre o dinheiro é uma surpresa. O Federal Reserve cortou drasticamente as taxas de juros durante a recessão de 2008 e as manteve baixas até 2015, aumentando-as modestamente até 2019. No início de 2020, com a pandemia, as taxas caíram a praticamente zero. Portanto, por 14 anos, não houve atratividade no mundo dos investimentos e, por este motivo, os mais jovens optavam por deixar seus recursos em contas de depósito garantidas pelo FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation).
“Na minha vida adulta, nunca vi um cenário em que você pudesse realmente ganhar dinheiro significativo com seu dinheiro”, diz Julia Colantuono, uma planejadora financeira certificada de 31 anos que administra seu próprio consultório em Westborough, Massachusetts. “Meu pai dizia ‘coloque seu dinheiro no banco e ele vai trabalhar para você’, mas isso nunca foi verdade para mim, pelo menos até agora.”
Um levantamento da consultoria J. D. Power Financial Health mostra que 29% dos clientes resgataram dinheiro de seus bancos tradicionais nos últimos 90 dias. Aqueles com menos de 40 anos arriscaram mais. Cerca de 38% movimentaram em média 43% de seus depósitos. Por outro lado, apenas 23% dos clientes com mais de 40 anos movimentaram dinheiro e, mesmo assim, apenas 35% de seus depósitos.
“Definitivamente, há entusiasmo de que agora os millenials podem realmente começar a ganhar juros sobre dinheiro vivo”, diz Jonathan Kiehl, de 40 anos, um (CFP) Certified Financial Planner, que dirige sua própria empresa de planejamento financeiro em Lancaster. “Alguns desses indivíduos deixaram dezenas de milhares de dinheiro em contas que não ganharam nada de retorno nos últimos anos.”
Desde março de 2022, o Fed elevou os juros dez vezes, de uma faixa entre 0% e 0,25% ao ano para os atuais 5% a 5,25%. Esse é o nível mais alto desde setembro de 2007 e o ritmo mais rápido de aumentos desde que o presidente do Banco Central, Paul Volcker, estava lutando contra a inflação em 1980. E, nos últimos dias de maio, notícias de um crescimento acima do esperado do PIB (Produto Interno Bruto) americano no primeiro trimestre aumentaram as expectativas de que haja uma nova elevação dos juros na próxima reunião do Fed, agendada para os dias 15 e 16 de junho.
Todos esses aumentos, com exceção do mais recente, em maio, ocorreram antes da falência do Silicon Valley Bank em 10 de março passado. No entanto, o que chamou a atenção do público foi a realidade de que o dinheiro pode ser movimentado com rapidez e facilidade. Além de descobrir que os depósitos bancários que excedem os US$ 250 mil são garantidos pelo FDIC.
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Durante seis semanas após a quebra do SVB, os depósitos em bancos comerciais diminuíram US$ 399 bilhões, enquanto os depósitos em fundos de renda fixa de baixo risco, os chamados fundos “money market”, aumentaram US$ 342 bilhões, conforme o relatório da agência de classificação de risco Moody’s. “Você realmente viu uma mudança dramática depois que as falências dos bancos começaram e as pessoas, tanto de varejo quanto institucionais, voltaram inteligentemente aos produtos de fundos do mercado monetário”, diz Neal Epstein, diretor sênior de crédito da Moody’s. “É uma combinação de segurança e rendimento.”
De acordo com o FDIC, em meados de abril, os bancos pagavam juros de 0,06% ao ano sobre depósitos à vista, e de 0,39% a 0,57% ao ano nas cadernetas de poupança tradicionais. Por outro lado, os 100 maiores fundos “money market” pagam uma média de 4,83%, de acordo com a Crane Data. Esses fundos investem em títulos de curto prazo e de baixo risco, como títulos do Tesouro dos EUA e municipais, além de dívida privada.
Existem outras maneiras, também, para aqueles que estão com dinheiro extra no banco para ganhar taxas mais altas. Eles podem investir diretamente em dívidas governamentais de curto prazo – os títulos do Tesouro de três meses agora rendem 5,2% e os juros não estão sujeitos ao imposto de renda estadual. Ou eles podem fuçar na internet para encontrar contas de poupança de alto rendimento seguradas pelo FDIC e CDs (certificados de depósito bancário).
Muitos investidores descobriram que colocar um dinheiro parado para render é mais simples do que se imagina. Em meados de abril, a Apple anunciou uma parceria com o Goldman Sachs para oferecer aos titulares do cartão de crédito da fabricante do iPhone uma conta poupança pagando um rendimento anual de 4,15%. Nos primeiros quatro dias, a conta atraiu quase US$ 1 bilhão em depósitos. O Goldman opera uma empresa de consumo, denominada Marcus, e paga a mesma remuneração para os clientes 100% online. No terceiro trimestre de 2022, o total de depósitos era de US$ 110 bilhões.
Antes de movimentar o dinheiro é necessário considerar a liquidez do investimento. Por exemplo, as contas de poupança bancárias de alto rendimento e os fundos mútuos do mercado monetário permitem que você retire seu dinheiro sempre que quiser, sem penalidades. No entanto, os CDs e os títulos do Tesouro são investimentos de longo prazo.
“A coisa mais importante a determinar primeiro é para que você está usando esse dinheiro? É o dinheiro do dia a dia que você pode precisar sacar amanhã? Ou é um pedaço definido em um fundo de emergência que você não pretende tocar no futuro próximo”, diz Colantuono. “Se você precisar do dinheiro nos próximos dias, eu diria para procurar uma conta poupança de alto rendimento ou até mesmo fundos do mercado monetário. Se você concorda em deixar o dinheiro lá, então você pode querer olhar para um CD ou títulos do Tesouro.”
“Considerando que as taxas de longo prazo estão tão boas quanto estiveram em uma década, estou dizendo que não se esqueça de olhar para oportunidades de investimento de longo prazo, oportunidades de investimento seguras, como títulos, para garantir esse tipo de retorno, então você não perderá essa oportunidade se o pêndulo balançar na outra direção”, diz James Osborn, fundador da Envest Asset Management, em Connecticut.
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