Depois de anos de avaliações de startups em crescimento e negociações em ritmo acelerado em capital de risco, os tradicionalistas estão contra-atacando em 2023. Os investidores que dominam a 22ª lista anual Midas representam um retorno às raízes do Venture Capital: negociadores em estágio inicial e de alta convicção que retornaram dinheiro real.
Na edição deste ano, o principal investidor é um rosto conhecido: Neil Shen, fundador e sócio-gerente da Sequoia China. O investidor dos unicórnios chineses Meituan, Pinduoduo e ByteDance ocupa o primeiro lugar pela quarta vez depois de dois anos fora. Esta é a sua décima segunda aparição no Midas no geral.
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Além de a ByteDance ser a controversa empresa controladora do aplicativo de redes sociais TikTok (do qual Shen é diretor do conselho), ela é a startup mais valiosa do mundo, com US$ 220 bilhões em valuation. Graças a isso, cinco investidores entraram na Lista Midas. Foi a maior contribuição entre as startups.
Porém, com as avaliações de outros unicórnios como a Stripe despencando nos últimos meses – com a notável exceção da SpaceX de Elon Musk – são principalmente os IPOs anteriores, com seus retornos líquidos, que levaram ao sucesso da Midas deste ano.
O IPO de 2020 do site de compartilhamento de residências Airbnb impulsionou nada menos que 13 investidores para a lista mais de dois anos depois, incluindo o nº 25 Chris Dixon, que ficou em primeiro lugar no ano passado. Outros como Snowflake (2020), Kuaishou (2021) e Coupang (2021) tiveram impacto descomunal.
Com poucas novas saídas para falar e apenas alguns grandes saltos de avaliação, como o peso pesado da IA OpenAI e o provedor de segurança em nuvem Wiz, talvez não seja surpresa que a Lista Midas de 2023 apresenta apenas 7 recém-chegados, além de cinco que haviam deixado a listagem, metade do número de 2022. A Lista Midas apresenta 11 mulheres investidoras, as mesmas de 2022, e a primeira investidora negra da lista é a cofundadora da Base10 Partners, Adeyemi “Ade” Ajao.
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Para se qualificar, os investidores são classificados por suas empresas de portfólio que abriram o capital ou foram adquiridas por pelo menos US$ 200 milhões nos últimos cinco anos, ou que pelo menos dobraram sua avaliação privada desde o investimento inicial para US$ 400 milhões ou mais no mesmo período.
A Forbes e a TrueBridge valorizam as saídas líquidas sobre os retornos não realizados. Os investidores em estágio inicial que entregam grandes múltiplos sobre o dinheiro investido e os investidores em estágio avançado que retornam grandes somas de dinheiro podem fazer parte da lista (os principais investidores da Midas geralmente obtêm ambos).
Baseada em dados, a Lista Midas é produzida a partir de uma combinação de fontes de dados públicos e envios de centenas de parceiros de investimento em dezenas de empresas a cada ano.
Observação: Os investidores que foram demitidos ou renunciaram a suas empresas por má conduta estão sujeitos à remoção da elegibilidade para a Lista Midas.
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O post Midas List: os melhores investidores de capital de risco do mundo em 2023 apareceu primeiro em Forbes Brasil.